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两融余额收获七连升 通信、电子板块最受融资客青睐

发布时间:2019-02-21 08:53    来源媒体:证券之星

由于天然带杠杆的属性,融资客一举一动成为市场最关注的风向标。节后以来,伴随着市场情绪升温,两融余额也在快速攀升,截至19日的数据,两融余额报7511亿元,节后几个交易日每天以几十亿的速度攀升。不仅是两融余额连续回升,参与交易的投资者数量也出现暴增。从融资盘占流通市值较高的个股排名来看,集中在中小创等板块,而且是当下最热门的炒作题材。其中,通信、电子行业为首的科技股受到融资客的青睐。一方面,在行情回升背景下,以融资为代表的增量资金介入市场的意愿明显增强;另一方面,随着谨慎情绪的有效缓解,资金加仓方向也从此前的防御型板块逐渐转向进攻型板块。

突破7500亿元 两融余额稳步回升

两融数据显示,随着节后市场连续反弹,融资资金快速进场。截至2月19日,两融余额报7511亿元。事实上,两融余额自春节前跌破7200亿元后,节后首个交易日就收复这一关口,且连续7个交易日出现回升。两融余额的持续回升,在很大程度上反映出目前投资者热情大幅提升。

记者观察发现,相较于节前的交易低潮期7100多亿的两融余额来看,该项最新数据已经回升接近400亿,且节后几个交易日每天以几十亿的速度攀升。

广发证券(000776)统计,上周(2月11日至2月15日)融资交易额占比为9.2%,而节前最后一周为7.1%;上周的日均换手率为1.0%,前一期为0.6%;上周股指期货多/空比例为96.5%,前一期为96.0%。

更为直观的体现是新开户数的增加。中国结算2月19日发布的数据显示,上周A股市场新增投资者20.66万人,环比上升9.25%。

个股方面,节后首周内,共有6只个股融资净买入额超过2亿元。其中,中信证券(600030)融资净买入额为5.63亿元,工业富联融资净买入额为4亿元,财通证券融资净买入额为2.81亿元,中国联通融资净买入额为2.22亿元,华泰证券(601688)融资净买入额为2.2亿元,金证股份(600446)融资净买入额为2亿元。

不仅场内融资节节攀升,场外配资据了解也重新被点燃。据报道,股票场外配资再度卷土重来,目前的股票配资10倍杠杆是最基本,有的配资公司可提供按天配资、按月配资服务,有的推出了邀请好友配资赚佣金的优惠活动,甚至有配资公司推出免息配资,更不收管理费,只从用户盈利中抽成。

通信、电子板块最受融资客青睐

如果从融资余额占流通市值的比例,能够更客观反映融资盘对个股波动的影响。交易所最新数据显示,截至2月18日,融资余额占流通市值比例最高的个股依次为:和佳股份(300273)融资余额6.01亿元,占流通市值21.05%;恒泰艾普(300157)(300157)融资余额5.05亿元,占流通市值18.71%;数码科技(300079)(300079)融资余额8.50亿元,占流通市值17.49%;蒙草生态(300355)(300355)融资余额8.68亿元,占流通市值17.18%;六国化工(600470)(600470)融资余额3.37亿元,占流通市值16.98%。

从融资盘占流通市值较高的个股排名来看,集中在中小创等板块,而且是当下最热门的炒作题材。其中,通信、电子行业为首的科技股受到融资客的青睐。

对于融资客加仓居前的通信行业,爱建证券表示,目前整个通信板块仍以题材热点投资为主,2018年通信行业整体业绩下滑,运营商资本支出增速处于历史底部,叠加4G投资周期尾声,运维为主,5G测试进行中,新的需求尚未落地,通信行业基本面仍处于历史底部。目前的5G投资方向主体仍然是国产替代,自主可控。承载网将是5G建设来临前先行受益的领域。拥有自主知识产权的5G光模块,光芯片,设备厂商将在未来建设中受益。

融资就是加杠杆,融资余额越大,也就是杠杆加得越大。回顾以往经验,融资余额占某只股票的流通市值的比重越大,也就说这只股票短期受追捧,结果这只股票短期的波动剧烈。

融资客——市场最敏感的风向标

由于天然带杠杆的属性,融资客风格的变化在投资者中最为敏感,也往往成为重要的风格转向信号。回顾两融余额自1月以来的变动轨迹,融资客也在行情上涨中根据市场环境不同制定相应的策略。值得注意的是,1月以来,截至春节前最后一个交易日,出现融资净买入的行业仅有农林牧渔和休闲服务两个行业;而节后随着市场整体风险偏好的改善,节后三个交易日,出现融资净买入的板块达到27个,仅有一个出现融资净卖出的行业恰恰就是此前受到融资青睐的休闲服务行业。

一方面,在行情回升背景下,以融资为代表的增量资金介入市场的意愿明显增强;另一方面,随着谨慎情绪的有效缓解,资金加仓方向也从此前的防御型板块逐渐转向进攻型板块。

不仅是两融余额连续回升,参与交易的投资者数量也出现暴增,2月13日参与交易的投资者增至17.79万名,这一数量创出10个月来新高,与节前最后一个交易日相比,参与交易投资者也暴增一倍多。分行业看,节后两融余额连续增加的态势下,申万所属的28个行业中除休闲服务行业融资余额微降外,其余行业融资余额全部增加,电子、非银金融、通信三个行业融资余额增加最多,均超过10亿元。